Pracovný kapitál a obežné aktíva podnikov. Pracovný kapitál zahŕňa pracovný kapitál a obehové fondy Čo je súčasťou pracovného kapitálu spoločnosti
Po preštudovaní tejto kapitoly budete:
vedieť
- - pojem, podstata, klasifikácia obežných aktív podniku;
- - metódy hodnotenia obratu pracovného kapitálu a určovania potreby pracovného kapitálu;
- - metódy a spôsoby hodnotenia na zlepšenie efektívnosti využívania pracovného kapitálu;
- - spôsoby zlepšenia efektívnosti využívania dlhodobého majetku, spôsoby jeho zvýšenia;
byť schopný
- - vypočítať pomer obratu a určiť potrebu pracovného kapitálu;
- - vypočítať optimálnu veľkosť objednávky;
- - aplikovať metódu ABC-analýzy na riadenie zásob podniku;
- - ponúkať spôsoby, ako zlepšiť efektívnosť využívania pracovného kapitálu podniku;
vlastné
- - schopnosti analýzy a riadenia pracovného kapitálu podniku;
- - metódy riadenia pracovného kapitálu.
Pracovný kapitál, jeho zloženie, zdroje financovania
pracovný kapitál- sú to prostriedky podniku, ktoré priamo slúžia reprodukčnému procesu, ktorý v ňom prebieha.
Keďže tento proces prebieha tak vo výrobnej sfére, ako aj vo sfére obehu, pracovný kapitál podniku sa delí na pracovný kapitál pôsobiaci vo sfére výroby (obežné výrobné aktíva) a pracovný kapitál pôsobiaci vo sfére obehu. (obehové fondy).
Pracovný kapitál v oblasti výroby- ide o hodnotu výrobných prostriedkov, ktoré v procese každého výrobného cyklu strácajú svoju pôvodnú prirodzenú podobu a úplne prenášajú svoju hodnotu na hotový výrobok.
Na rozdiel od fixných aktív, zálohovaných a investovaných raz na dlhé obdobie, musí byť pracovný kapitál obnovený pred každým novým výrobným procesom. Ich hodnota je celá zahrnutá v produkte, a preto sa vďaka predaju produktu opäť vracia do podniku a môže byť znovu investovaný.
Pracovný kapitál vo sfére obehu- sú to prostriedky slúžiace procesu predaja hotových výrobkov, ako aj získavania surovín, materiálov atď. pre nové výrobné série.
Pracovný kapitál v praxi zahŕňa všetky fondy so životnosťou kratšou ako jeden rok alebo hodnotou menšou ako stanovený limit.
V procese reprodukcie prechádza pracovný kapitál podniku rôznymi štádiami. V tomto ohľade možno rozlíšiť päť hlavných skupín pracovného kapitálu: zásoby; nedokončená výroba; hotové výrobky; prostriedky v osadách; hotovosť. Z uvedených skupín sa prvé dve – zásoby a nedokončená výroba – týkajú pracovného kapitálu a zvyšné – obehové fondy.
Produktívne rezervy- sú to suroviny a iné materiály prijaté podnikom, ale ešte neprevedené do výroby. Patria sem zásoby základného a pomocného materiálu, nakupované polotovary a komponenty, náhradné diely, kontajnery a pod.
Do tejto skupiny patria aj drobné a opotrebované predmety uvedené do prevádzky v časti ich hodnoty, ktorá ešte nebola odpísaná do nákladov vyrobených výrobkov.
Opätovne treba pripomenúť, že veci s nízkou hodnotou a opotrebovaním sú vo svojej ekonomickej podstate fixným majetkom, ich zaradenie do pracovného kapitálu je spôsobené výlučne snahou o zjednodušenie účtovníctva.
Výrobné zásoby pred ich vstupom do výroby sú spravidla v skladoch podniku. Okamihom uvedenia do výroby prestávajú byť skladovými zásobami a stávajú sa neoddeliteľnou súčasťou nedokončenej výroby.
Nedokončená výroba- nejedná sa o hotový výrobok, t.j. neprešiel celým výrobným cyklom, ktorý technológia umožňuje. Náklady na nedokončenú výrobu tvoria už vynaložené suroviny na tieto výrobky, základné a pomocné materiály, pohonné hmoty, energie, zrážky o odpisoch, ako aj časovo rozlíšené mzdy a zrážky do mimorozpočtových fondov.
S istou mierou konvenčnosti možno k nedokončenej výrobe priradiť aj takzvané výdavky budúcich období.
Hotové výrobky po dokončení výroby sa nejaký čas skladuje v sklade hotových výrobkov a potom sa predáva spotrebiteľom. Pracovný kapitál, predtým spojený s hotovými výrobkami, sa prevádza v závislosti od charakteru predaja buď do hotovosti alebo do fondov v zúčtovaniach.
Finančné prostriedky v osadách- sú to náklady na produkty dodané zákazníkom, ktoré však ešte nezaplatili, ako aj náklady na produkty zaplatené podnikom, ktoré však ešte nedostali od dodávateľov.
Tieto dve zložky spája skutočnosť, že podnik v oboch prípadoch splnil svoje záväzky z transakcií (dodal produkty spotrebiteľom alebo zaplatil peniaze dodávateľom), zatiaľ čo jeho protistrany ešte nie. Ukazuje sa, že pri týchto obchodoch spoločnosť požičiava svojim protistranám po celú dobu časového intervalu medzi okamihmi jej plnenia záväzkov a okamihmi plnenia záväzkov protistranami. Výška týchto pôžičiek tvorí len finančné prostriedky vo výpočtoch. Je zrejmé, že čím väčšie sú tieto časové medzery, tým viac pracovného kapitálu je nútené držať podnik v dohodách so svojimi protistranami.
Pomer jednotlivých skupín pracovného kapitálu na ich celkovej hodnote je tzv štruktúru pracovného kapitálu.Štruktúra pracovného kapitálu zásadne závisí od odvetvia národného hospodárstva. Napríklad v obchodných podnikoch nie je žiadna nedokončená výroba a prakticky neexistujú žiadne zásoby; štruktúra hmotných rezerv v priemyselnom, poľnohospodárskom a dopravnom podniku sa výrazne líši; v niektorých odvetviach (napríklad odevy) je podiel nedokončenej výroby malý, no v iných (napríklad lodiarstvo, stavebníctvo) môže dosiahnuť obrovské rozmery. Vo viacerých odvetviach, napríklad v poľnohospodárstve, sa štruktúra pracovného kapitálu výrazne líši po mesiacoch: v prvom polroku sa zvyšuje podiel nedokončenej výroby a klesá podiel zásob, hotových výrobkov a hotovosti, resp. v druhom polroku naopak prudko klesá podiel nedokončenej výroby, kým podiel ostatných skupín rastie.
Obežný majetok podniku sa tvorí na úkor vlastných zdrojov podniku a požičiava sa (alebo priťahuje).
Vlastné prostriedky- sú to prostriedky prevedené do podniku pri jeho založení, pridané majiteľmi pri jeho prevádzke, darované sponzormi, ako aj jeho zisk reinvestovaný do podniku.
AT požičané prostriedky, zase je možné prideľovať dlhodobé úvery a pôžičky. Ak je ich zostávajúce obdobie päť rokov alebo viac, potom ako zdroje financovania podniku môžu byť prirovnané k ich vlastným zdrojom.
Ostatné pôžičky možno tiež rozdeliť na:
- - pre strednodobé a krátkodobé úvery poskytované bankami a inými úverovými inštitúciami;
- - záväzky voči dodávateľom a dodávateľom;
- - ostatné záväzky.
Tieto zdroje sa od seba líšia tak dobou, počas ktorej môžete peniaze použiť, ako aj poplatkami za ich použitie: účty splatné jednému dodávateľovi možno považovať za bezplatný zdroj, u iného (ak je po splatnosti) musíte platiť penále a pokuty, využitie bankového úveru zahŕňa platenie úrokov, často aj zodpovedajúceho zabezpečenia atď.
Je samozrejmé, že financovanie pracovného kapitálu by malo byť organizované tak, aby bolo na jednej strane dostatočne efektívne a na druhej strane ekonomicky bezpečné. Riešenie tohto problému komplikuje skutočnosť, že potreba podniku na prevádzkový kapitál sa neustále mení. Nech táto potreba vyzerá ako pre nejaký podnik, ako je znázornené na obr. 5.1.
Ryža. 5.1.
Podnik sa môže pokúsiť plne uspokojiť túto potrebu na vlastné náklady. To znamená, že musí investovať a neustále udržiavať v obehu sumu zodpovedajúcu celej vytieňovanej oblasti znázornenej na obrázku 5.2.
Ryža. 5.2.
Výsledkom je, že horná (horná zatienená časť) pracovného kapitálu podniku bude takpovediac „nečinná“. Je pravda, že podnik môže dočasne voľné prostriedky investovať do vkladov alebo ho prinútiť pracovať iným spôsobom. Tento „zárobok“ však nemôže byť dostatočne veľký, pretože investície sa realizujú na krátke a nie vždy vopred určené časové obdobia.
Akciový kapitál zároveň nie je vôbec voľnými peniazmi, ako by sa na prvý pohľad mohlo zdať: vlastníci tohto kapitálu ho vložia do podniku iba vtedy, ak bude poskytovať príjem. vyššie, ako bankové vklady. Okrem toho je potrebné počítať s nákladmi spojenými s vydaním a pod.
V tomto prípade sa ukazuje, že platba za použitie pracovného kapitálu sa bude počas celého obdobia rovnať platbe za použitie vlastného imania mínus príjem, ktorý prinesie alternatívne použitie dočasne voľných prostriedkov.
Diametrálne opačným variantom je financovanie celého pracovného kapitálu na úkor cudzieho kapitálu. Teoreticky sa táto možnosť môže ukázať ako najlacnejšia, ale nezabezpečuje ekonomickú bezpečnosť podniku, pretože ju nezaručuje.
Stredná možnosť je znázornená na obr. 5.3: na úkor vlastného kapitálu podnik financuje určitú nezredukovateľnú bilanciu pracovného kapitálu znázornenú spodným tmavým obdĺžnikom, pričom dodatočnú potrebu kryje cudzí kapitál.
Ryža. 5.3. Potreba fixných aktív spoločnosti: minimálny zostatok je financovaný z vlastného imania
Je zrejmé, že v tomto prípade sa platba za použitie pracovného kapitálu bude rovnať platbe za použitie relatívne malého vlastného kapitálu plus platbe za použitie požičaných prostriedkov, zobrazenej svetlejšou „šachovnicovou“ zónou.
Ako ukazuje prax, model znázornený na obr. 5.3 je zvyčajne lacnejší ako na obr. 5.2, aj keď, samozrejme, ich pomer je určený skutočným pomerom úverových a vkladových sadzieb, ako aj „cenou“ vlastného imania, ktoré sa tvorí pre konkrétny podnik v určitom časovom okamihu.
Model financovania pracovného kapitálu znázornený na obr. 5.3 môže byť o niečo presnejší. K tomu je vhodné zvážiť ekonomický obsah neredukovateľného zostatku oddelene vo sfére výroby a vo sfére obehu.
V oblasti výroby minimálny zostatok pracovného kapitálu - ide o minimálnu veľkosť zásob na skladoch podniku, ako aj minimálnu veľkosť nedokončenej výroby, ktoré v súlade s použitou technológiou a úrovňou organizácie výroby zabezpečujú kontinuitu reprodukčného procesu. Keďže podnik musí mať vždy prostriedky na ich financovanie, musia byť financované z prostriedkov patriacich podniku. Krátkodobý prebytok týchto zostatkov spojený napríklad s nerovnomerným príjmom objednávok, nerovnomerným dodaním surovín a materiálu na sklad a pod. je možné financovať záväzkami alebo krátkodobými úvermi.
vlastnosť sféry obehu v uvažovanom zmysle je v ňom, vďaka neustále sa opakujúcim aktom nákupu a predaja, neustále protiprúdy požiadaviek (musíme, ale musíme). Za normálnych okolností sa môžu navzájom čiastočne alebo úplne zrušiť, t.j. časť ich obežných aktív môže byť celkom legálne a bezplatne financovaná z prostriedkov ich protistrán (protistrany však môžu byť legálne a bezplatne financované z našich zdrojov). Preto neredukovateľný zostatok pracovného kapitálu v oblasti obehu (ktorý sa rovná minimálnemu množstvu hotovosti, minimálnemu množstvu expedovaných, ale nezaplatených výrobkov, ako aj minimálnej zásobe hotových výrobkov v sklade potrebnej na trvalo udržateľný reprodukčný proces vo sfére obehu) je potrebné porovnať s minimálnou splatnou bilanciou (vrátane nedoplatkov miezd, odvodov do rozpočtu a mimorozpočtových fondov), ktorá tu pôsobí ako zdroj financovania pracovného kapitálu.
Prebytok prvého zostatku nad druhým, ak existuje (keďže hovoríme o neredukovateľných zostatkoch), je trvalého charakteru, a preto musí byť financovaný z vlastných zdrojov podniku. Krátkodobé zvýšenia tohto prebytku by sa mali financovať predovšetkým na úkor peňazí zmluvných strán (zvýšenie bežných účtov a zníženie pohľadávok), a ak sa to nepodarí, na úkor krátkodobých úverov.
Vo všeobecnosti možno myšlienku racionálneho financovania obežných aktív podniku znázorniť ako „dom“ (obr. 5.4), v ktorom je samotná „budova“ financovaná z vlastného imania, podkrovie je financované z trvalého zostatku. záväzkov, strecha, odrážajúca sezónne zmeny v potrebe prostriedkov prevádzkového kapitálu - na úkor krátkodobých účelových bankových alebo iných vopred plánovaných úverov a snehové záveje na streche, t.j. náhodné výkyvy – na úkor peňazí protistrán.
Ešte raz zdôrazňujeme, že tento „dom“ je len ilustráciou nápady racionálne financovanie pracovného kapitálu. Jeho praktická implementácia bude nevyhnutne výsledkom kompromisu medzi túžbou po bezpečnosti a ziskovosti, špecifickej pre každý konkrétny podnik.
pracovný kapitál je súbor predmetov práce, ktoré sú v neustálom obehu a sú najmobilnejšou súčasťou majetku podniku. Vecné vyjadrenie väčšiny pracovného kapitálu je: suroviny, základné a pomocné materiály, palivo, energie, polotovary, nedokončená výroba, komponenty, hotové výrobky, hotovosť a pod.
Pracovný kapitál sa líši od fixných aktív:
Po prvé, prenášajú svoje vlastnosti na hotový výrobok, tvoria nové a prispievajú k plynulosti výrobného procesu;
Po druhé, raz sa zúčastňujú výrobného procesu a úplne menia svoju pôvodnú formu a zloženie;
Po tretie, úplne a súčasne (počas jedného výrobného cyklu) prenášajú svoju hodnotu do nákladov hotových výrobkov.
Pracovný kapitál vo výrobnom procese tvorí neustály cyklus, ktorý zahŕňa určité etapy.
Akvizícia. V tejto fáze sa na úkor finančných prostriedkov nakupujú predmety práce potrebné na organizáciu výroby. V tejto fáze je peňažná forma pracovného kapitálu nahradená komoditou. Peniaze sa presúvajú zo sféry obehu do sféry výroby.
Výroba. V tejto fáze sa získaný pracovný kapitál posiela priamo do výrobného procesu, kde existuje najskôr vo forme nedokončenej výroby a polotovarov a potom vo forme hotových výrobkov.
Predaj hotových výrobkov. V tomto štádiu prechádzajú obehové aktíva z výrobnej sféry do sféry obehu, objavujú sa vo forme hotových výrobkov v sklade, výrobkov dodávaných spotrebiteľom a vo forme peňazí.
Ukončenie obehu pracovného kapitálu znamená nielen koniec výrobného procesu, ale aj začiatok jeho realizácie. V tomto prípade je výrobná forma pracovného kapitálu nahradená hotovosťou. Získané prostriedky sa opäť použijú na nákup pracovného kapitálu a jeho uvedenie do výroby, čím sa začína nový kolobeh a to sa deje neustále počas prevádzky podniku.
Čas, za ktorý pracovný kapitál urobí ucelený okruh, t.j. prejsť všetkými tromi vyššie uvedenými fázami obdobie obehu pracovného kapitálu, alebo trvanie ich jedno otočenie.
Na rozdiel od OPF je pracovný kapitál neustále v obehu a mení svoju formu. Pracovný kapitál je súbor pracovného kapitálu a obehových fondov. Revolvingové fondy sú predmety práce potrebné na výrobu produktov. Pracovný kapitál je teda súčasťou pracovného kapitálu v obehu vo výrobnej sfére. Ich podiel na nákladoch na pracovný kapitál je 85 – 90 %.
Obehové fondy sú v podstate hotovosť používaná v oblasti obehu. Ich podiel je približne 10-15% z celkových nákladov na prevádzkový kapitál.
Klasifikácia celého súboru pracovného kapitálu je znázornená na obr. 2.1.
Revolvingové fondy sa zase v súlade s fázami obehu delia na:
a) predmety práce nachádzajúce sa v podniku vo forme zásob nakúpených v prvej fáze obehu;
b) pracovné predmety, ktoré vstúpili do výrobného procesu (nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby);
c) výdavky budúcich období.
AT produktívne rezervy zahŕňajú suroviny, základné a pomocné materiály, pohonné hmoty, nakupované polotovary, ale aj nádoby, obalový materiál, náhradné diely na bežnú opravu BPF, náradie a vybavenie domácnosti so životnosťou kratšou ako jeden rok.
Ryža. 2.3. Klasifikácia obežných aktív
Komu pracovné predmety, ktoré sú v procese výroby, zahŕňajú polotovary vlastnej výroby, výrobky, ktoré nie sú dokončené výrobou, t.j. produkty s rôznym stupňom pripravenosti. Vynakladá sa na ne materiál a suroviny, palivo, energie, mzdy, pretože to už nie sú suroviny, ale ešte nie hotové výrobky.
Budúce výdavky - Ide o všetky náklady vynaložené v danom období, ktoré budú splatené na úkor výrobných nákladov v nasledujúcich obdobiach. Takéto náklady zahŕňajú náklady na vynález a racionalizáciu, náklady na získanie katalyzátorov s dlhými obdobiami používania (viac ako jeden výrobný cyklus).
obehové fondy — je súčasťou pracovného kapitálu mimo výrobného procesu a slúži sfére obehu.
Tie obsahujú:
Hotové výrobky v sklade podniku;
produkty odoslané spotrebiteľovi, ale ešte nezaplatené;
Pohľadávky;
Hotovosť na bežných účtoch a v pokladni podniku.
Okrem toho sa celý súbor pracovného kapitálu v závislosti od zdrojov financovania rozlišuje na vlastný a požičaný.
Vlastný — ide o pracovný kapitál, ktorý vlastní podnik. Vlastný pracovný kapitál štátnych a obecných podnikov sa tvorí na úkor príslušných rozpočtov. Ekvivalentom vlastných bežných zdrojov sú takzvané stabilné pasíva, ktoré sú podľa podmienok prepočtov neustále v obrate podniku (dlhy na mzdách voči zamestnancom podniku, rezervy na účtoch budúcich platieb a pod. ).
Požičané obežné aktíva podniku sú tvorené získavaním úverov od bánk. Keďže potreba pracovného kapitálu podniku počas roka nie je vždy rovnaká a niekedy ho nie je schopný pokryť vlastným majetkom alebo toto krytie nie je preň ekonomicky realizovateľné, vzniká dodatočná potreba podniku na prevádzkový kapitál. sa poskytuje na úkor požičaných finančných prostriedkov. Bankové úvery sa spravidla používajú na doplnenie nedostatku vlastného prevádzkového kapitálu.
Podľa toho, či je možné vypočítať a následne kontrolovať minimálnu výšku pracovného kapitálu potrebného na plynulý chod podniku, sa všetky delia na štandardizované a neštandardizované.
Neštandardizovaný pracovný kapitál nemá štandardy a jeho objem sa riadi podľa skutočných údajov. Patria sem produkty odoslané, ale spotrebiteľom nezaplatené, pohľadávky a hotovosť.
Normalizované - to sú prvky pracovného kapitálu, podľa ktorých sa vypočítavajú a stanovujú normy a štandardy. Tento obežný majetok zahŕňa zásoby, nedokončenú výrobu, náklady budúcich období a hotové výrobky na sklade.
Rozdelenie pracovného kapitálu. Proces riadenia pracovného kapitálu má zabezpečiť nepretržitý proces výroby a predaja produktov a jeho cieľom je dosiahnuť minimálnu výšku pracovného kapitálu. Udržiavanie minimálnych požadovaných (požadovaných) objemov pracovného kapitálu je nevyhnutné na zlepšenie efektívnosti ich využívania a rastu na tomto základe ekonomickej efektívnosti výroby ako celku. Čím menšie množstvo peňažných prostriedkov v obehu, tým menej odklonených finančných prostriedkov na ich získanie a následne aj nižšie výrobné náklady a vyšší objem získaného zisku.
Najdôležitejšou funkciou riadenia pracovného kapitálu je ich prideľovanie, ktorého podstatou je určiť pre ne minimálne nevyhnutné potreby podniku.
Racionalizácia pracovného kapitálu je proces vývoja ekonomicky a technologicky opodstatnených veľkostí pracovného kapitálu, t.j. určenie takej hodnoty (množstva), ktorá je potrebná na tvorbu minimálnych a zároveň postačujúcich na normálne fungovanie podniku zásoby materiálnych a finančných zdrojov.
V procese prideľovania sa počítajú normy a štandardy pracovného kapitálu. Normy pracovného kapitálu charakterizujú minimálne zásoby inventárnych položiek, počítané v dňoch alebo naturálnych merných jednotkách. Štandardy pracovného kapitálu sú stanovené v peňažnom vyjadrení pre jednotlivé prvky (a ich skupiny), ktoré sú súčasťou pracovného kapitálu.
Keďže normalizovaný pracovný kapitál zahŕňa také rozšírené (zoskupené) prvky ako výrobné zásoby surovín, materiálov, polotovarov, paliva, kontajnerov atď.; nedokončená výroba; zásoby hotových výrobkov, potom sa pre každý z týchto základných prvkov vypočítajú normy a štandardy pracovného kapitálu.
Takže norma pracovného kapitálu pre výrobné zásoby i-tého druhu materiálových zdrojov (), potrebná na výrobu všetkých druhov výrobkov, sa určuje ako súčet noriem týchto fondov pre všetky druhy zásob, t.j. :
miliónov trieť. (2,25)
kde je denná (denná) potreba podniku na /-tý druh zdroja potrebného na výrobu j-tého druhu produktu, j.n.;
- miera pracovného kapitálu pre bežné zásoby i-tého zdroja, určená dĺžkou intervalu medzi dvoma dodávkami tohto zdroja, počtom dní;
— norma pracovného kapitálu pre poistné rezervy i-tého zdroja, vytvorená v prípade nepredvídaného oneskorenia ďalšej dodávky tohto zdroja, sa odhaduje v závislosti od konkrétnych podmienok, najčastejšie sa však stanovuje do troch až piatich dní.
- miera pracovného kapitálu na zabezpečenie prípravnej zásoby i-tého zdroja, ktorá je potrebná v prípadoch, keď sa prichádzajúci zdroj nemôže použiť okamžite, ale potrebuje určité operácie na vyloženie, preberanie a prípravu na použitie vo výrobe, sa stanovuje v závislosti o trvaní týchto operácií, počte dní;
P i - obstarávacia cena jednotky j-tého druhu zdroja.
Pomer pracovného kapitálu pre výrobné zásoby všetkých druhov zdrojov ( H pz) na výrobu všetkých druhov výrobkov sa vypočítava výrazom:
miliónov rub. (2,26)
Ukazovateľ pracovného kapitálu pre nedokončenú výrobu j-tého druhu vyrábaných výrobkov sa vypočíta výrazom:
miliónov (2,27)
kde B j — priemerný denný objem výroby j-tého typu komerčných produktov, milióny rubľov;
- trvanie výrobného cyklu, t.j. čas od okamihu prijatia surovín do výroby do dodania hotových výrobkov j-tého druhu výrobku, v dňoch;
- koeficient zvýšenia nákladov na nedokončenú výrobu. Koeficient hodnotí stupeň pripravenosti (mieru priblíženia nedokončenej výroby k hotovým výrobkom) j-tého výrobku a je určený pomerom nákladov na nedokončený výrobok () k výrobným nákladom hotových výrobkov. produkty (), t.j.:
V tomto prípade sa na výpočet hodnoty zvyčajne používa nasledujúci výraz:
miliónov trieť. (2,29)
kde je surovinová zložka nákladov na j-tý výrobok (náklady na suroviny a základné materiály) miliónov rubľov;
- náklady na prerozdelenie na spracovanie surovín na hotové výrobky j-tého typu.
Produkt vo vyjadrení (2.27) je čas (časť trvania výrobného cyklu) a slúži ako norma pracovného kapitálu pre nedokončenú výrobu j-tého produktu. A štandard pracovného kapitálu pre nedokončenú výrobu pre celý rad produktov ( N nz) sa určuje výrazom:
miliónov trieť. (2,30)
Ekonomický význam tejto normy je v tom, že ide o odhad nákladov na množstvo materiálu a surovín, ktoré sa neustále, kedykoľvek vo forme nedokončenej výroby nachádza v celom technologickom reťazci na výrobu jedného (j. -th) typ produktu () alebo celá jeho nomenklatúra ( H n.c.).
Pomer pracovného kapitálu pod zásoby hotových výrobkov j-tý druh () sa vypočíta takto:
kde - miera pracovného kapitálu na zásoby hotových výrobkov j-tého typu alebo čas potrebný na prípravu na odoslanie, dodanie na stanicu odoslania a na spracovanie platobných dokladov, dní.
Norma pracovného kapitálu pre zásoby hotových výrobkov všetkých druhov je určená výrazom:
Milión rubľov (2,32)
Pri výpočte normy pracovného kapitálu na výdavky budúcich období sa vykonáva bez určenia normy pracovného kapitálu. Preto pomer pracovného kapitálu odložené výdavky možno vypočítať pomocou výrazu:
Nb = Zn + Z pl + Z pg, mln rub. (2,33)
kde З н - výška finančných prostriedkov vo výdavkoch budúcich období na začiatku plánovaného obdobia, milióny rubľov; З pl - výdavky plánovaného obdobia na tieto účely, milióny rubľov; З pg - výdavky v plánovacom období, ktoré sa majú odpísať do výrobných nákladov, milióny rubľov.
Celková potreba normalizovaného pracovného kapitálu (H o) sa určuje výrazom:
N o \u003d N pz + P nz + N r + N b, milióny rubľov (2,34)
Hodnotenie efektívnosti využitia pracovného kapitálu.Úroveň ekonomickej efektívnosti podniku je do značnej miery určená efektívnosťou využitia pracovného kapitálu, jeho racionálnym a hospodárnym vynakladaním. Najvšeobecnejšie hodnotenie efektívnosti používania OS charakterizujú nasledujúce tri ukazovatele.
Pomer obratu pracovného kapitálu. Charakterizuje počet obratov uskutočnených pracovným kapitálom za určité časové obdobie (napríklad rok, štvrťrok, mesiac). Tento koeficient je určený pomerom množstva predaných produktov k priemernej bilancii pracovného kapitálu:
Milión rubľov (2,35)
kde V pn — objem produktov predaných za rok (štvrťrok, mesiac) vo veľkoobchodných cenách podniku, milióny rubľov; - priemerný zostatok pracovného kapitálu za rok (štvrťrok, mesiac), milióny rubľov.
Tento ukazovateľ, okrem počtu obratov pracovného kapitálu za určité časové obdobie, charakterizuje objem tržieb (v rubľoch) prijatých za každý rubeľ investovaný do pracovného kapitálu podniku. Tento ukazovateľ (K o6) teda hodnotí úroveň návratnosti pracovného kapitálu, meranú výškou tržieb.
Koeficient fixácie pracovného kapitálu. Zobrazuje množstvo pracovného kapitálu pripadajúceho na 1 rub. predaných produktov. Tento ukazovateľ je prevrátený k pomeru obratu:
miliónov trieť. (2,36)
Trvanie jedného ťahu v dňoch. Tento ukazovateľ charakterizuje priemernú dobu trvania pracovného kapitálu pri jednom obrate a je vypočítaný výrazom:
Približne T \u003d T d / K približne, dní, (2,37)
kde T d je počet dní v roku (predpokladá sa 360), štvrťroku (90), mesiaci (30).
Dosadením vzorca na určenie K o6 (2.35) do výrazu (2.37) dostaneme:
T asi \u003d (T d * O os) / V zn, dni. (2,37")
Uvedené ukazovatele na hodnotenie efektívnosti využitia pracovného kapitálu nevyčerpávajú celý arzenál nástrojov na takéto hodnotenie. Pre objektívne posúdenie finančnej situácie podniku sú však dôležitejšie práve dané ukazovatele obratu pracovného kapitálu, keďže rýchlosť premeny pracovného kapitálu z materiálnej na peňažnú formu má priamy vplyv na solventnosti podniku.
Súčasťou majetku organizácie je pracovný kapitál – ide o prostriedky zálohované do pracovného kapitálu a obehové fondy. Materiálne obežné aktíva sa každým rokom zvyšujú, hoci ich podiel na štruktúre národného bohatstva sa prakticky nemení.
Tabuľka 7.1. Dynamika a štruktúra hmotných obehových aktív ako súčasti národného bohatstva
Zdroj. Rusko v číslach. 2011: Stručný stat. So. Moskva: Rosstat, 2011, s. 71.
Kontinuita výrobného procesu predurčuje kontinuitu pohybu pracovného kapitálu vo forme jeho obehu podľa známej schémy:
D - SP - P - T - D",
kde D - finančné prostriedky poskytnuté ekonomickým subjektom;
SP - výrobné prostriedky;
P - výroba;
T - hotové výrobky (tovar);
D“ - hotovosť z produktov vrátane zisku.
Ako vidíte, prvá fáza cyklu peňažné - ide o zálohu finančných prostriedkov na nákup surovín, materiálu, pohonných hmôt a iných finančných prostriedkov. V tomto štádiu sa finančné prostriedky presúvajú zo sféry obehu do sféry výroby, pričom majú formu zásob. Druhá fáza cyklu výroby - ide o proces výroby, tvorby nového produktu, ktorý obsahuje prenesenú aj novovytvorenú hodnotu. Takto zálohovaná hodnota prechádza z výrobnej formy do tovarovej formy. Tretia etapa obratu tovar - predaj produktov a príjem finančných prostriedkov. Pracovný kapitál prechádza tromi stupňami – jedným stupňom výroby a dvoma obehovými; sú v procese pohybu súčasne vo všetkých fázach.
Pod zloženie pracovného kapitálu rozumieť súhrnu prvkov tvoriacich pracovný kapitál, ktoré sú klasifikované podľa nasledujúcich kritérií;
- (1) z hľadiska ekonomického obsahu - obežný výrobný majetok, obehové fondy ;
- (2) podľa znakov kontroly, plánovania a riadenia - štandardizované, neštandardizované.
- (3) podľa zdrojov tvorby - vlastniť, požičať, prilákať ;
- (4) podľa stupňa likvidity - absolútne likvidné prostriedky, rýchloobrátkové fondy, pomalyobrátkové fondy ;
- (5) z hľadiska vecného obsahu - predmety práce (suroviny, materiál, palivo, nedokončená výroba a pod.), hotové výrobky, tovar, krátkodobé finančné investície, finančné prostriedky v osadách, hotovosť;
- (6) podľa miery rizika – pracovný kapitál s minimálne riziko investície, s nízky risk investície, so stredným rizikom a s vysoké riziko investície.
Rozdelenie pracovného kapitálu na obehové výrobné aktíva a obehové fondy je determinovaná osobitosťami ich použitia a distribúcie v oblastiach výroby a predaja. Na zabezpečenie nepretržitého výrobného procesu sú potrebné spolu s hlavnými výrobnými aktívami predmety práce a materiálne zdroje. Predmety práce sa spolu s pracovnými prostriedkami podieľajú na tvorbe produktu práce, jeho úžitkovej hodnote a tvorbe hodnoty. Obrat hmotných prvkov obehových výrobných aktív (predmetov práce) je organicky spojený s pracovným procesom a hlavnými výrobnými aktívami.
revolvingové fondy je základným prvkom výrobného procesu. Čím nižšia je spotreba surovín, materiálov, paliva a energie na jednotku výkonu, tým hospodárnejšie sa vynakladá práca vynaložená na ich ťažbu a výrobu, tým je výrobok lacnejší. Prítomnosť dostatočného pracovného kapitálu organizácie je nevyhnutným predpokladom jej normálneho fungovania v trhovej ekonomike. Je potrebné zistiť, čo umožňuje podniku efektívne využívať pracovný kapitál a pracovný kapitál a aké činnosti môžu pomôcť znížiť materiálovú spotrebu výrobkov a urýchliť obrat pracovného kapitálu.
Komu pracovný kapitál podniky a firmy zahŕňajú časť výrobných prostriedkov (výrobné aktíva), ktorých materiálne zložky sa v pracovnom procese na rozdiel od hlavných výrobných aktív vynakladajú v každom výrobnom cykle a ich hodnota sa prenáša na produkt práce úplne a okamžite.
Materiálne prvky obehového majetku v procese práce podliehajú zmenám v ich prirodzenej forme a fyzikálnymi a chemickými prostriedkami. Spotrebou pri výrobe strácajú svoju úžitkovú hodnotu. Nová úžitková hodnota vzniká vo forme výrobkov z nich vyrobených.
Revolvingové výrobné aktíva podnikov, organizácií pozostávajú z troch častí:
- (1) zásoby;
- (2) nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby;
- (3) výdavky budúcich období.
Produktívne rezervy - ide o pracovné predmety pripravené na spustenie do výrobného procesu; tvoria ich suroviny, základné a pomocné materiály, PHM, PHM, nakupované polotovary a komponenty, nádoby a obalový materiál, náhradné diely na bežné opravy dlhodobého majetku, náradie, zariadenia, ktorých životnosť je kratšia ako rok alebo sú náklady nižšie ako stanovená suma.
Nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby - sú to predmety práce, ktoré vstúpili do výrobného procesu: materiály, diely, komponenty a výrobky, ktoré sú v procese spracovania alebo montáže, ako aj polotovary vlastnej výroby, ktoré nie sú úplne dokončené výrobou v jednej dielni podniku, organizácie podliehajúce ďalšiemu spracovaniu v iných dielňach tých istých podnikov, organizácií.
Budúce výdavky - sú to prvky pracovného kapitálu vrátane nákladov na prípravu a vývoj nových produktov, ktoré sa vyrábajú v danom období (štvrťrok, rok), ale súvisia s produktmi budúceho obdobia (napríklad náklady na návrh a vývoj technológie pre nové typy výrobkov, pre prestavovanie zariadení a pod.).
Obehové výrobné aktíva sú pri ich pohybe spojené aj s obehovými prostriedkami, ktoré slúžia sfére obehu. Obehové fondy zahŕňajú hotové výrobky v skladoch, tovar na ceste, hotovosť a peňažné prostriedky v zúčtovaní so spotrebiteľmi výrobkov, najmä pohľadávky, krátkodobé finančné investície.
Rozdelenie pracovného kapitálu na normalizované a neštandardizované sa vykonáva v závislosti od praxe plánovania a riadenia. Všetky obežné výrobné aktíva a hotové výrobky na sklade sú normalizované. Neštandardizované sú také zložky obehových fondov, ako je tovar odoslaný, ale spotrebiteľom nezaplatený, hotovosť, peňažné prostriedky v zúčtovaní, krátkodobé finančné investície. Skutočnosť, že nie sú štandardizované, zároveň nevylučuje potrebu ich analýzy a kontroly.
Rozdelenie pracovného kapitálu na vlastné , požičal a zapojené ukazuje zdroje ich vzniku. Vlastný obežný majetok sa tvorí na úkor vlastného imania organizácie - základné imanie, zisk, rezervné imanie; požičané - na úkor bankových úverov a pôžičiek; prilákal - na úkor splatných účtov organizácie (dlh na mzdách zamestnancom, dlh voči rozpočtu a mimorozpočtovým prostriedkom, voči dodávateľom, finančné prostriedky voči veriteľom prijaté ako záloha za výrobky).
Rozdelenie pracovného kapitálu miera likvidity na najlikvidnejší (hotovosť na účtoch organizácie, pokladničné a krátkodobé finančné investície), rýchlo realizovateľný majetok (pohľadávky za tovar, s dobou splatnosti kratšou ako 12 mesiacov; dlh na prijatých zmenkách; dlh s rozpočtu a iných dlžníkov), pomaly realizovateľné aktíva (pohľadávky za tovar, ktorých doba splatnosti je dlhšia ako 12 mesiacov; zásoby surovín, materiálu, paliva a pod.) nie sú trvalé a závisia od konkrétnej situácie, ktorá je v súčasnosti rozvoj v organizácii. Môže nastať situácia, že zásoby prebytočných materiálov, surovín, pohonných hmôt budú predané pred prijatím krátkodobých pohľadávok voči spotrebiteľom a pod.
Pomer medzi jednotlivými prvkami pracovného kapitálu vyjadrený v percentách sa nazýva tzv štruktúru pracovného kapitálu . Rozdiel v štruktúre pracovného kapitálu podnikov je spôsobený mnohými faktormi, najmä osobitosťami organizácie výrobného procesu, podmienkami dodávky a marketingu, umiestnením dodávateľov a spotrebiteľov a šetrením materiálnych zdrojov. K tomu je potrebné zabezpečiť prísne dodržiavanie pravidiel skladovania a prepravy výrobkov, racionálne pripravovať palivo, suroviny, materiály na ďalšie spracovanie vo výrobnom procese, zvyšovať pozornosť pracovných kolektívov k otázkam kvality práce. a vyrábané výrobky, štruktúra výrobných nákladov.
Najväčšiu časť pracovného kapitálu priemyselných podnikov tvorí inventárnych položiek . Ich podiel je 75 – 87 %. Štruktúra pracovného kapitálu v položkách zásob je pre rôzne odvetvia odlišná. Najvyšší podiel na zásobách majú podniky ľahkého priemyslu (prevažujú suroviny a polotovary - 70 %). Podiel výdavkov budúcich období v chemickom priemysle je vysoký – 9 %. V strojárstve je v porovnaní s celým priemyslom nižší podiel zásob, vyšší je nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby. Je to spôsobené tým, že v strojárstve je výrobný cyklus dlhší ako je priemer v odvetví. Z rovnakého dôvodu je v ťažkom, energetickom a dopravnom strojárstve podiel dokončenej výroby oveľa vyšší ako v automobilovom a traktorovom priemysle.
Množstvo pracovného kapitálu vo výrobných zásobách surovín a materiálov v rôznych priemyselných odvetviach je tiež rozdielne v dôsledku technických a ekonomických vlastností ich produktov.
Bežná v štruktúre pracovného kapitálu rôznych odvetví je prevaha prostriedkov umiestnených vo výrobnom sektore. Tvoria viac ako 70 % všetkého pracovného kapitálu.
Štruktúra pracovného kapitálu je ovplyvnená takými faktormi, ako je povaha vyrábaných produktov, zvláštnosti logistiky, progresivita mier spotreby, štandardy zásob a nedokončená výroba, trvanie výrobného cyklu produktu atď.
Na určenie toho, čo je pracovný kapitál (OS), úloha v činnostiach podniku, je potrebné zvážiť ich zloženie a fázy.
Ide o súbor podnikových fondov, ktoré sú zálohované na tvorbu pracovného kapitálu a obehových fondov. Ak prvé predstavujú predmety práce, potom druhé sú prostriedky investované do hotového výrobku, peniaze v pokladni a na účtoch. OS - ich ocenenie. Pôsobia v dvoch oblastiach:
- výroba;
- odvolania.
OS je kľúčom ku kontinuite výroby a predaja produktov
Sú súčasťou výrobných prostriedkov, vstupujú do nich v naturáliách. Pri výrobe tovaru sa úplne spotrebúvajú a svoju cenu prenášajú na hotový výrobok. Na konci výrobného cyklu (PC) a tržby sú refundované vo forme výnosov.
To vytvára možnosť systematickej obnovy výroby pri kontinuálnom obrate (O).
Etapy OS
- peňažné;
- výroba;
- tovar.
Časť výnosov z predaja produktov uhrádza zálohové prostriedky a druhá - úspory, ktoré podnik používa podľa vlastného uváženia. Peňažná forma v tretej etape súčasne pôsobí ako počiatočný článok obratu.
Vykonáva sa podľa schémy:
D - PZ ... NP ... GP - G \",
- kde D - finančné prostriedky poskytnuté podnikom;
- PZ - výrobné zásoby;
- NP - nedokončená výroba;
- GP - produkty;
- G\" - prostriedky z realizácie.
OS sú súčasne vo všetkých fázach obehu, čo prispieva k nepretržitej prevádzke podniku.
Zloženie OS
- výrobné zásoby: suroviny, materiál, nakupované polotovary, komponenty, náhradné diely, pohonné hmoty, obaly, veci nízkej hodnoty, veci podliehajúce opotrebovaniu. Náradie, vymeniteľné vybavenie, kombinézy a obuv;
- nedokončená výroba a polotovary;
- výdavky budúcich období (výdavky na vývoj nových produktov, platba za predplatné publikácií, preddavky na prenájom).
OS pôsobia v oblasti obehu a zahŕňajú:
- hotové výrobky na sklade;
- odoslaná, ktorá ešte nebola uhradená kupujúcim;
- podnikové fondy;
- nedokončené platby (pohľadávky).
Pomer medzi skupinami fondov v ich celkovej hodnote ukazuje štruktúru. Čím väčšia časť sa použije vo výrobnom procese, tým je progresívnejší.
Zdroje formácie
OS sa delia na:
- vlastné. Doplnené na náklady alebo zisk;
- požičal.
Fixné aktíva zahŕňajú trvalé nedoplatky minimálnej mzdy, príspevky na sociálne zabezpečenie, dovolenku, dane a odvody.
Spomeňme, čo stimuluje činnosť podniku.
Prideľovanie OS
Toto je definícia ich ekonomicky opodstatnenej veľkosti, ktorá je potrebná pre činnosť podniku.
Prvý ukazovateľ určuje minimálne zásoby. Vyjadruje sa ako percento objemu alebo v rubľoch. Druhým je ich hodnota v peňažnom vyjadrení. Závisí od objemu a nákladov na výrobu, predaj.
Existujú 3 spôsoby výpočtu noriem:
- výskum a štatistika - zabezpečuje analýzu zdrojov;
- priamy - pozostáva z výpočtu pre každý regulačný prvok;
- koeficient - spresnenie pomocou koeficientov.
Všeobecný štandard je súčet jednotlivých skóre.
Ntotal \u003d Nspz + Nzch + Nnp + Nzbp + Nogp,
- Нtot - celkové výrobné zásoby (PZ);
- Nspz - vlastný PP;
- NZCH - náhradné diely (NZCH);
- NNP - nedokončená výroba (NNP);
- Nbp – budúce obdobia (BP);
- Nogp - zvyšky produktu.
Štandard vlastného investičného majetku v zásobách určený podľa vzorca:
Nspz \u003d Ms x Zdn,
- MS - priemerná denná spotreba materiálov;
- Zdn - skladový štandard v dňoch.
NZCH:
Nzch \u003d Mf x Ipz x isor,
- Mf - skutočné náklady určitého typu SP;
- Ipz - index výrobného programu v plánovanom roku;
- isor je index znižovania nákladov na určitý zdroj.
NNP:
Hnp \u003d Sp / Dp x t x Knv,
- Sp - výrobné náklady na výrobky;
- Dp - dni obdobia;
- t je výrobný cyklus (dni).
OS štandard v nákladoch BP:
Nzbp \u003d Zn + Zpp - Zp,
- kde Nzbp - nákladový štandard BP;
- Zn - na začiatku roka;
- Zpl - ktorý sa bude vyrábať v plánovanom roku;
- Zp - bude splatený v plánovanom roku na úkor nákladov.
Norma v bilancii hotových výrobkov (GP):
Nogp \u003d Pd x Zgp,
- kde Nogp je štandard zvyškov;
- Pd - priemerná denná produkcia tovaru;
- Zgp - norma zásob GP na sklade.
Metriky používania OS
Čím menej sa zdržujú v jednotlivých fázach, tým rýchlejšie sa používajú ďalej. (Kob) zobrazuje počet obratov týchto fondov za určité obdobie:
- P sú náklady na predaný výrobok;
- OS - priemerný zvyškový OS.
Trvanie O:
- Tob - trvanie O;
- D - dni obdobia;
Zrýchlenie obratu vedie k uvoľneniu dodatočného fixného majetku.
Stáva sa to v dôsledku faktorov:
- zníženie spotreby energie a materiálu produktov;
- väčší rast predaja v porovnaní s OS;
- zlepšenie kvality a konkurencieschopnosti hotového výrobku;
- zlepšenie systému predaja a zásobovania;
- redukcia v PC.
1. ZLOŽENIE A ŠTRUKTÚRA
pracovný kapitál- je súbor obežných výrobných aktív a obehových fondov v peňažnom vyjadrení. Tieto zložky pracovného kapitálu slúžia procesu reprodukcie rôznymi spôsobmi: prvé vo sfére výroby a druhé vo sfére obehu.
Podmienky výroby a predaja výrobkov vyžadujú, aby v skladoch výrobného podniku boli neustále zásoby hmotného majetku spotrebovaného vo výrobnom procese, ako aj hotových výrobkov. Okrem toho, aby sa zabezpečila neprerušovaná prevádzka, je potrebné, aby dielne mali určité nedorobky. A nakoniec, podnik musí mať po ruke určitú hotovosť, na bankových účtoch, v osadách.
Aktíva podniku, ktoré v dôsledku svojej hospodárskej činnosti úplne prenášajú svoju hodnotu na hotový výrobok, sa raz zúčastňujú výrobného procesu, pričom menia alebo strácajú svoju prírodnú hmotu, sa nazývajú pracovný kapitál.
Pracovný kapitál je najmobilnejšou časťou aktív. V každom okruhu pracovný kapitál prechádza tromi fázami: hotovosť, výroba a komodita.
V prvej fáze finančné prostriedky podnikov slúžia na nákup surovín, materiálu, pohonných hmôt, nádob, nakupovaných polotovarov, komponentov a pod., potrebných na realizáciu výrobnej činnosti. V druhej fáze zásoby sa premenia na nedokončenú výrobu a hotové výrobky. V tretej etape existuje proces predaja produktov a prijímania finančných prostriedkov. Podľa zloženia a charakteru miesta vo výrobnom procese sa pracovný kapitál delí na dve zložky: pracovný kapitál a obehové fondy.
Otáčavé výrobné aktíva slúžia sfére výroby. Tvoria materiálny základ výroby a sú nevyhnutné na zabezpečenie výrobného procesu, tvorby hodnoty. Druhá časť pracovného kapitálu zahŕňa obehové fondy, ktoré pozostávajú z hotových výrobkov a peňažných aktív podniku. Obehové fondy sa nepodieľajú na tvorbe hodnoty, ale sú nositeľmi už vytvorenej hodnoty. Ich hlavným účelom je poskytnúť peňažné prostriedky pre rytmus procesu obehu.
Zjednotenie obehových fondov a obehových fondov do jedného systému obehového majetku vyplýva z kontinuity zálohovej hodnoty v troch menovaných stupňoch ich obehu.
Zvážte jednotlivé prvky obežných výrobných aktív. Prevažnú väčšinu obežných výrobných aktív tvoria zásoby. Produktívne rezervy- sú to zásoby surovín a materiálu, polotovarov a komponentov, pohonných hmôt, nádob, zariadenia domácnosti, náhradných dielov na opravy, náradia.
Suroviny a základné materiály- sú to predmety práce, ktoré tvoria materiálový (materiálový) základ vyrábaného produktu. Surovinou sú poľnohospodárske produkty (obilie, vlna, bavlna, ovocie, zelenina) a ťažobný priemysel (ropa, ruda, plyn atď.). Za hlavné materiály sa považujú produkty spracovateľského priemyslu (múka, cukor, látka, kov, koža atď.).
Polotovary- sú to pracovné predmety, ktorých výroba je úplne dokončená v jednej dielni, ale ktoré sú predmetom ďalšieho spracovania v iných dielňach toho istého podniku alebo sa dajú predať.
Pomocné materiály na rozdiel od surovín a nakupovaných polotovarov netvoria hlavnú náplň vyrábaného výrobku, ale prispievajú len k realizácii technologického postupu a formovaniu výrobku.
Pracovný kapitál zahŕňa spolu so zásobami aj finančné prostriedky vo výrobe, vrátane nedokončených výrobkov a nákladov budúcich období. Prebiehajúca práca (WIP)- ide o predmety práce, ktoré vstúpili do výrobného procesu, ale neprešli všetkými spracovateľskými operáciami, ktoré technologický proces zabezpečuje.
Jediným nehmotným prvkom obehového výrobného majetku sú výdavky budúcich období potrebné na vytváranie nedoplatkov, inštaláciu nového zariadenia atď. Náklady budúcich období zahŕňajú náklady na prípravu a vývoj nových typov výrobkov, novej technológie, vyrobené v bežnom období, ale splatné v budúcnosti.
Pomer jednotlivých zložiek pracovného kapitálu na ich celkovej hodnote charakterizuje štruktúru pracovného kapitálu. Ide o pomer medzi jednotlivými zložkami pracovného kapitálu (suroviny, základné materiály, palivo, obaly, náhradné diely, hotové výrobky atď.), vyjadrený v percentách z celku.
Podľa zdrojov tvorby a doplňovania sa prevádzkový kapitál delí na vlastné a ekvivalentné prostriedky a požičané prostriedky.
Vlastné sa nazývajú pracovný kapitál, ktorý prideľujú účastníci (zakladatelia) na bezproblémové fungovanie svojho podniku. Hlavnými zdrojmi tvorby vlastného pracovného kapitálu sú zisk, finančné zdroje farmy a ich prerozdeľovanie.
Ekvivalentom vlastného pracovného kapitálu sú finančné prostriedky, ktoré podniku nepatria, ale podľa podmienok výpočtov sú neustále v jeho obehu. Ide o takzvané stabilné pasíva. Patria sem minimálne mzdy, mzdové príplatky, rezerva na budúce platby, záväzky a iné stabilné záväzky.
Udržateľné mzdové záväzky UPzp sa vypočíta podľa vzorca:
UPzp \u003d ZPkv × Pd / 90,
kde ZPkv je mzdový fond za štvrtý štvrťrok plánovaného roka, ktorý sa berie ako základ pre výpočet štandardu vlastného pracovného kapitálu, rubľov;
Pd - medzera medzi časovým rozlíšením a výplatou miezd, dni.
Výška nedoplatku minimálnej mzdy Zzp sa určuje podľa tohto vzorca:
Zzp \u003d Zpl × Pd / 90,
kde ZPpl je plánovaný mzdový fond na príslušný štvrťrok, rub.;
Pd - počet dní od začiatku mesiaca do dňa vystavenia mzdy.
Požičané prostriedky sú prevádzkový kapitál prijatý od finančných inštitúcií predpísaným spôsobom vo forme pôžičiek a úverov.
2. MIERA PRACOVNÝCH AKTÍV
Racionalizácia pracovného kapitálu je základom pre racionálne využívanie ekonomických aktív podniku. Spočíva vo vývoji primeraných noriem a noriem pre ich spotrebu, ktoré sú potrebné na vytvorenie konštantných minimálnych zásob pre plynulú prevádzku podniku.
Podľa stupňa plánovania sa pracovný kapitál delí na štandardizovaný a neštandardizovaný.
Komu normalizované zahrnúť pracovný kapitál do zásob.
Komu neštandardizované pracovný kapitál zahŕňa: hotovosť, expedovaný tovar a dodané práce, všetky druhy pohľadávok a pod.
V praxi sa používajú tri hlavné metódy normalizácie pracovného kapitálu: analytická, koeficientová a metóda priameho počítania.
Analytická metóda využíva aktuálne údaje o výške pracovného kapitálu za určité obdobie. Zároveň sa špecifikujú prebytočné a nepotrebné zásoby, upravujú sa zmeny podmienok výroby a zásobovania. Uvedený výsledok týchto výpočtov sa považuje za štandard pracovného kapitálu na plánované obdobie. Táto metóda sa používa v prípadoch, keď sa neočakávajú výrazné zmeny v podmienkach podniku a veľký podiel majú prostriedky investované do hmotného majetku a zásob.
Koeficientová metóda spočíva v tom, že štandardy pre plánovacie obdobie sa vypočítajú úpravou (pomocou koeficientov) štandardov predchádzajúceho obdobia. Koeficienty zohľadňujú zmeny v objemoch výroby, obrate pracovného kapitálu, posunoch sortimentu a ďalších faktoroch.
Metóda priameho účtu spočíva v tom, že sumy pracovného kapitálu sa vypočítajú pre každý konkrétny typ zásob, potom sa spočítajú a v dôsledku toho sa pre každý prvok normalizovaného pracovného kapitálu určí štandard. Všeobecná norma je súčtom noriem pre všetky prvky. Táto metóda je najpresnejšia, opodstatnená, ale zároveň dosť namáhavá.
Pri normalizácii pracovného kapitálu je potrebné stanoviť štandardy zásob pre určité typy normalizovaných materiálov, určiť štandardy pre každý prvok pracovného kapitálu a vypočítať celkový štandard pre normalizovaný pracovný kapitál.
Normy pracovného kapitálu charakterizovať minimálne zásoby inventárnych položiek, počítané na skladové dni alebo ako percento z určitého základu (komoditné produkty, objem dlhodobého majetku). Spravidla sa zakladajú na dobu určitú (štvrťrok, rok), môžu však platiť aj na dlhšie obdobie. Normy sú stanovené pre výrobné zásoby, nedokončenú výrobu, zásoby hotových výrobkov na sklade podniku.
Zvážte výpočet noriem zásob, nedokončenej výroby a hotových výrobkov.
Norma v dňoch pre výrobné zásoby(suroviny, materiály, nakupované polotovary) pozostáva z času:
vykládka, príjem, skladové spracovanie a laboratórna analýza (prípravná zásoba);
umiestnenie materiálu na sklade pre aktuálny výrobný proces (bežná zásoba) a poistenie, prípadne garancia, zásoba (poistná zásoba);
príprava materiálov na výrobu (technologická rezerva);
pobyt materiálov v tranzite (prepravný sklad).
Najväčší podiel na celkovej norme pracovného kapitálu pre skupinu materiálov má normatív bežných zásob.
aktuálne zásoby- stály prísun materiálu, plne pripravený na spustenie do výroby a určený pre bezproblémový chod podniku. Jeho hodnota závisí od priemernej dennej spotreby materiálov, intervalu medzi nasledujúcimi dodávkami, veľkosti dávok dodávok a dávok nábehu do výroby. Pri mnohých materiáloch sa interval medzi následnými dodávkami berie polovičnou rýchlosťou alebo sa vypočítava aritmetickým priemerom.
Maximálna hodnota aktuálnej zásoby Zmax sa určuje podľa vzorca:
Zmax \u003d Ap × T,
T je čas medzi dvoma po sebe nasledujúcimi dodávkami, dni.
Priemerná denná spotreba sa v tomto prípade zistí tak, že sa celková potreba tohto materiálu v plánovacom období (rok, štvrťrok, mesiac) vydelí počtom kalendárnych dní za rovnaké obdobie, ak podnik funguje nepretržite, alebo počtom pracovných dní, ak sa nepracuje cez sviatky a víkendy.
Priemerná aktuálna zásoba(často sa nazýva prechodná zásoba) Zav sa určuje podľa vzorca:
Zav = Zmax / 2.
Ďalšou najdôležitejšou je bezpečnostná zásoba, ktorá sa vytvára v prípade možných porúch v čase, omeškania tranzitu, príjmu nekvalitných materiálov atď. Veľkosť bezpečnostnej zásoby sa zvyčajne stanovuje ako percento noriem pracovného kapitálu pre aktuálnu zásobu (od 30 do 50 %).
Poistenie, alebo záruka, sklad Zs možno určiť aj podľa vzorca:
Zs \u003d Adn × Pm,
kde Adn - norma bezpečnostnej zásoby materiálov, dni;
Pm - priemerná denná potreba pre tento typ materiálov, rub.
V priemere má rovnakú dĺžku trvania prepravné zásoby, ktoré sa tvoria v prípade nesúladu v načasovaní pohybu toku dokumentov a platby za ne a v čase, keď sú materiály na ceste.
Podniky tvoria aj takzvanú technologickú rezervu (Ztech), ktorú je potrebné pripraviť na výrobu. Hodnota takejto akcie je určená vzorcom:
Ztech = An × Tc,
kde Ap je priemerná denná potreba tohto materiálu, prirodzené jednotky merania;
TC je trvanie technologického cyklu, dni.
Všeobecný kurz akcií Ztot pre suroviny, základné suroviny, nakupované polotovary sa určuje podľa vzorca:
Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Zteh.
Normatívna potreba pracovného kapitálu v náhradných dieloch na bežnú údržbu a opravy zariadení sa vypočíta ako súčin kurzu zásob v rubľoch, stanoveného vo vzťahu k určitému ukazovateľu, celkovou plánovanou hodnotou zariadenia.
Napríklad miera zásob náhradných dielov na údržbu a opravy zariadení je stanovená v rubľoch. za 1 tisíc rubľov. súvahovú hodnotu zariadenia.
Typická sadzba pracovného kapitálu pre náhradné diely Typ sa určuje podľa vzorca:
Atip \u003d Atot / vzlyk,
kde Atot je celková potreba prevádzkového kapitálu na náhradné diely, rub.;
Sob - náklady na vybavenie a vozidlá na konci plánovaného roka.
Skladová sadzba pre nedokončenú výrobu NZP sa stanovuje na základe trvania výrobného cyklu a stupňa pripravenosti produktov, ktorý je vyjadrený prostredníctvom faktora zvýšenia nákladov. Norma je definovaná takto:
Hnz \u003d Tc × Knz,
kde TC je trvanie výrobného cyklu, dni;
Knsp - koeficient zvýšenia nákladov.
Koeficient zvýšenia nákladov nedokončenej výroby charakterizuje úroveň pripravenosti produktu a je spôsobený tým, že náklady na nedokončenú výrobu sa realizujú v rôznych časoch a postupne sa zvyšujú počas celého cyklu. Faktor eskalácie nákladov je vždy väčší ako 0 a menší ako 1.
Sadzba zásob hotových výrobkov závisí od času spracovania platobných dokladov, balenia a označovania, skladovania v sklade až do odoslania, vychystávania výrobkov až po tranzitnú normu, trvania prepravy výrobkov zo skladu podniku na stanicu odoslania a nakladanie do vozidiel.
Po stanovení noriem zásob sa norma pracovného kapitálu určuje v peňažnom vyjadrení pre jednotlivé zložky pracovného kapitálu a pre podnik ako celok.
Pomer pracovného kapitálu- minimálna výška finančných prostriedkov požadovaných podnikom na organizáciu výrobných činností.
Predovšetkým štandard pre jednotlivé prvky pracovného kapitálu Sni sa nachádza podľa vzorca:
Sni = H3i × Ai,
kde H3i je kurz zásob i-tého prvku v dňoch;
Ai je ukazovateľ, vo vzťahu ku ktorému je stanovená norma.
Uvažujme o výpočte noriem pracovného kapitálu pomocou príkladov.
Štandard zásob(suroviny, materiály, nakupované polotovary a pod.) sa určí tak, že normatív v dňoch sa vynásobí ich jednodňovou spotrebou.
Sni = H3i × M / Tk,
kde M je spotreba surovín a materiálov za kalendárne obdobie, rub.;
Тк — kalendárne obdobie, dni (rok – 360 dní; štvrťrok – 90 dní, mesiac – 30 dní).
Štandard rozpracovanej výroby Anzp sa vypočíta vynásobením miery zásob nedokončenej výroby priemernou dennou produkciou výrobkov ocenených výrobnými nákladmi.
Anzp \u003d Psut × Nzp,
kde Psut je priemerný denný výkon vo výrobných nákladoch, rub.;
Nnsp - zásoba nedokončenej výroby, dni.
Pomer pracovného kapitálu pre hotové výrobky ZGP v sklade podniku sa určuje podľa vzorca:
ZGP \u003d Psut × Nzg,
kde Psut - jednodňový výstup hotových výrobkov vo výrobných nákladoch;
Nzg - norma zásob hotových výrobkov, dni.
Výpočet ukazovateľa pracovného kapitálu pre výdavky budúcich období Ab.p sa určuje podľa vzorca:
Ab.p. \u003d Zn + Zpl - Zpog,
kde Зн - odložené výdavky na začiatku plánovacieho obdobia;
Zpl - výdavky plánovaného obdobia na tieto účely;
Zpog - náklady v plánovacom období podliehajúce odpisu do výrobných nákladov.
Proces prideľovania sa končí stanovením súhrnného štandardu pracovného kapitálu pridaním súkromných štandardov pre zásoby, nedokončenú výrobu, výdavky budúcich období a hotové výrobky.
Priemerná miera pracovného kapitálu pre podnik ako celok sa vypočíta vydelením celkovej miery jednodňovou produkciou obchodovateľných produktov vo výrobných nákladoch.
Rozdelenie pracovného kapitálu je teda nevyhnutnou podmienkou na určenie minimálneho dostatočného množstva finančných prostriedkov na zabezpečenie efektívneho fungovania podniku ako celku.
A.S. Palamarchuk, doktor ekonómie vedy, prof. REA ich. G.V. Plechanov